Skip to content

АНОНС

Открылся канал нашего портала в Ютубе - Канал «Якутия. Образ будущего»

Секреты Полишинеля. Кто диктует цены на мировом рынке «черного золота»?

 

От редакции: будущее и России, и Якутии во многом связано с ситуацией на рынке нефти. В связи с этим необходимо понимать реальные механизмы формирования цен на нефть в мире. В статье В.Андреева раскрывается подоплёка последних событий на мировом рынке нефти.

Вадим Андреев.

22 декабря 2015 г.

Ситуация с ценами на нефть напоминает театр абсурда. Но только на первый взгляд. На самом деле лихо закрученный сюжет этого спектакля еще далек до финальных сцен, когда многое сквозь густой туман конспирологии и закулисных игр начнет проясняться.

Прыжки котировок вниз, мрачные прогнозы на будущее, которыми полны СМИ и рейтинговые агентства, вызывают уныние и страх от приближающегося глобального нефтяного коллапса. И никто не задумается над вопросом, а так ли страшен черт, как его малюют? На самом деле, не очень. Низкие цены угнетающе действуют только на экспортеров. Для стран-импортеров это масло в каше, поскольку себестоимость производства при низких ценах на сырьё идет вниз, одновременно понижая цены на конечный продукт.

Стран-импортеров намного больше, чем экспортеров. Это Китай, Япония, Индия, Германия и еще добрая сотня государств, плетущихся в хвосте мировой экономики. Те же Соединенные Штаты импортируют около 50 процентов от общего объёма потребляемой нефти. Не хватает своей. На этом фоне весьма двусмысленно выглядит решение Белого Дома снять эмбарго на экспорт нефти: если сырья не хватает на собственные нужды, зачем его отправлять в другие страны? Тем не менее эмбарго уже снято — остаётся только понять, откуда американцы будут брать нефть для экспорта, не нарушая при этом пропорции переработки и потребления внутри своей страны.

Россказни по поводу «сокращения буровых» и отсутствия ёмкостей для хранения излишков нефти в этой стране может оказать впечатление только на тех, кто ничего не знает о том, что на самом деле происходит. Несговорчивые саудиты, не снижающие добычу, де-факто влияют на понижение цен. Но это не главное. Можно предположить, что миру грозит очередная серия «сланцевой революции», но с оговоркой — при условии радикальных изменений в макроэкономике. «Сланец» в этом смысле может сыграть роль козырной карты в рукаве, которая может повлиять на исход игры в конце партии.

Соединенные Штаты — это закрытая страна. Как Китай, Япония и Германия — государства, создавшие мега-экономики с ярко выраженной агрессивной экспансией по отношению к другим странам. Ситуацию на рынке «черного золота» в настоящее время, когда предложение превышает спрос, диктуют они в качестве крупнейших покупателей. Для них в общемировом экономическом балансе ничего страшного в связи с падением цен на нефть не произошло.

Дело в том, что нефть — это сырьё, из которого делаются продукты, идущие в потребление. Автомобили заправляются не нефтью, а бензином и дизтопливом, котельные работают на мазуте и газе, корабли заправляются флотским мазутом или судовым маловязким топливом. Снижение расходов на производство продуктов при соответствующем понижение цен на сырьё стабилизирует внутренний спрос, что в свою очередь повышает прибыль переработчиков нефти. Температура рынка при этом не превышает внутренних норм, больной не жалуется, а в казну плывут налоговые отчисления.

Если иметь в виду макроэкономику в целом, то «нефтяная война» идет против «диктатуры» стран-сырьевиков. Страшилки государств, доходы которых зависят исключительно от экспорта нефти, могут действовать на кого угодно, но только не на нетто-экспортеров — США, Китай и Евросоюз. Здесь добывают меньше нефти, чем в странах Средиземноморья и России, но зарабатывают намного больше, поскольку бензин и дизельное топливо стоят как минимум в три раза больше нефти. Стоимость переработки составляет примерно 1,5−2,0 процента от стоимости сырья.

В этой связи открою один из секретов полишинеля: страны-сырьевики дали потребителям заработать колоссальные деньги на переработке и оказались перед ними в неподъёмной финансовой кабале. Перекредитовки, вызванные финансовым дефицитом, только усугубили проблемы. Теперь цены на нефть — биржевые, фьючерсные, спотовые — не важно, — диктуют кредиторы, требующие скидок при сохранении процентов за просрочку в выплате долгов. Торговаться с долговой петлей на шее никто из заемщиков не рискует.

Помимо того США и Китай занимают 3-е и 4-е место в реестре нефтедобывающих стран. В 2014 году эти страны в совокупности добыли чуть больше 730 миллионов тонн нефти, что составляет 70−72 процента от объёма добычи лидеров — России и Саудовской Аравии. Разница существенная, но не критичная для развивающихся мегаэкономик. Штаты могут с успехом покрыть эту разницу с помощью как «сланцев», так и поставками из Канады, Мексики и  Венесуэлы, а  Китай — из Ирана, Кувейта, Ирака, Нигерии и еще десятка стран-экспортёров. При таких базовых составляющих США и Китай не могут не диктовать цены на нефть, моделируя систему купли-продажи в свою пользу.

Второй секрет полишинеля — выгодные цены в нефтяной войне отвоюет не тот, у кого больше нефти, а тот, чья экономика сильнее. Недавно, чтобы страны-сырьевики не ностальгировали о «былом могуществе», Федеральная Резервная Система подняла кредитную ставку на 0,25 процента. Министр финансов России Антон Силуанов сообщил, что это никак не повлияет на нашу экономику. Блажен, кто верует.

Между тем повышение ставки ФРС предпринято для корректировки макроэкономических показателей, где функцию корректировщика выполнит крепкий доллар. Для нас это чревато очередным витком ослабления рубля. Но это частность. ФРС решил укрепить американскую валюту в преддверии финальных действий ближневосточного фарса. Чем тверже будет доллар, тем дешевле валюты других стран и тем проще будет управлять процессом в целом.

Третий секрет полишинеля — это «чрезвычайно странный», по мнению экспертов, ход Белого Дома, связанный с отменой сорокалетнего эмбарго на экспорт американской нефти. На самом деле, ничего «странного» здесь нет.

Белый Дом делает ход на опережение. В отместку появлению на Ближнем Востоке «просаудовской» коалиции из 34 государств, призванной якобы для борьбы с «Исламским государством». Напомню, что здесь уже действует проамериканская коалиция (65 государств) и союз Россия-Сирия-Иран. Требуется ли еще одна?

Пожалуй, да, если иметь в виду разыгранную политическую партию в целом, где борьба идет за протекторат над богатейшим нефтеносным регионом мира. Королевство опасается потери влияния в исконно саудовском регионе, и будет, по всей видимости, всячески сопротивляться, что может вызвать очередные зигзаги в ценообразовании и нестыковки в сегментах макроэкономики.

В этой ситуации из рукава Белого Дома будет выброшена козырная карта — дежурный «сланец». Не бог весть, какая нефть. (Да и нефть ли это вообще?) Но для латания дыр сгодится и он. Тем более что за него Европа будет платить красную цену — за оперативную «помощь союзников» в форс-мажорной ситуации, которую они же, «союзники», и организуют.

Источник: Свободная пресса.

Оставить комментарий

Войти с помощью: